Хто не ризикує, той не одержує винагороду.

Цей девіз у діловому світі сприймається як належне. Проте багато хто, можливо навіть більшість людей, прагнуть уникнути ризику, особливо у фінансовій сфері!

На жаль, ось що відбувається, якщо ти повністю уникаєш фінансового ризику. Гроші знецінюються через інфляцію, якщо їх не вкладати в інвестиції, а просто зберігати.

Тільки в тому випадку, якщо у тебе під матрацом зберігається так багато грошей, що ти можеш витрачати їх без обмежень щороку і вони ніколи не закінчаться до кінця твого життя, я визнаю, що ти можеш дозволити собі уникнути будь-якого ризику.

Але скільки для цього потрібно грошей?

Розгорнутий приклад розподілу активів

Припустимо, тобі 30 років, і ти витрачаєш 50 000 доларів на рік. Припустимо також, що інфляція в середньому складе 3% на рік і що ти доживеш до 95 років і щороку витрачатимеш еквівалент 50 000 доларів.

У цьому випадку тобі знадобиться близько 10 мільйонів доларів. Іншими словами, за 3% інфляції та 65-річного терміну життя тобі знадобляться приблизно у 200 разів більше твоїх річних витрат.

Тепер порівняй це із загальноприйнятим правилом фінансового планування, згідно з яким якщо ти створиш капітал у 25 разів більший за свої річні витрати, ти зможеш жити на свої заощадження нескінченно. Це працює незалежно від того, скільки тобі зараз років.

Отже, я поставлю тобі запитання: ти б хотів створити капітал у 25 разів більший за свої річні витрати чи у 200 разів?

Огляд традиційного розподілу активів

У світі інвестування під розподілом активів розуміється, як ти розподіляєш свої гроші між різними типами інвестицій, відомими як класи активів.

Найчастіше ти читатимеш про чотири класи активів високого рівня: готівку, облігації, акції та «альтернативи».

Готівкові кошти

З цих чотирьох класів активів найпростіше отримати готівку. Не важливо, чи зберігаються у тебе гроші на депозиті, поточному рахунку або під матрацом, готівка – це готівка.

Акції та облігації

У рамках класів активів у вигляді акцій та облігацій існує безліч способів подальшої класифікації інвестицій. Деякі види класифікації включають:

  • Розмір: акції великої, середньої та малої капіталізації.
  • Тип: державні, муніципальні чи корпоративні облігації.
  • Якість: зростання в порівнянні з цінними паперами або інвестиційним рейтингом у порівнянні з невигідними облігаціями.
  • Сектор: охорона здоров’я, технології, фінанси, комунальні послуги тощо.
  • Географія: внутрішній, закордонний, ринки, що розвиваються, розвинені ринки.

Альтернативні інвестиції

Також існує безліч різних видів альтернативних інвестицій, які можуть включати:

  • Товари (золото, срібло, сира нафта, кукурудза).
  • Інвестиційні фонди у сфері нерухомості (REIT).
  • Криптовалюти.
  • Приватний акціонерний капітал
  • Колекціонування.
  • Іноземна валюта.
  • Страхові продукти (повне страхування життя та ануїтети).

Я хочу бути впевнений, що ти виніс із цієї статті одну важливу річ:

Не ігноруй важливість розподілу активів та різноманітність типів активів, які ти можеш інвестувати.

Досить часто можна прочитати статтю про інвестиції або навіть використовувати пенсійний калькулятор, який покликаний допомогти тобі вибрати розподіл активів. Але говорять зазвичай лише про акції, облігації та готівкові кошти. Справді, багато інвесторів ніколи не цікавляться нічим іншим.

Чи зможеш ти заробляти гроші та отримувати задоволення від виходу на пенсію з таким розподілом активів? Звісно, і мільйони людей також.

Однак, ти можеш відкрити для себе безліч переваг, якщо трохи розширити свій кругозір.

Виходячи за рамки “паперових активів”

Акції, облігації та готівка – все це «паперові активи». Звісно, сьогодні вони більше схожі на віртуальні активи. Коли в тебе є облігація, акція або банкнота в 100 доларів, то предмет, яким ти володієш, – це елемент даних (або аркуш паперу), який символізує його вартість.

Коли ти замислюєшся про це на хвилину, стає трохи страшно уявити, що ти накопичиш сотні тисяч чи навіть мільйони доларів у таких активах!

І все ж більшість людей саме так зберігають та інвестують.

Тепер я довіряю нашій фінансовій системі. Я не збираюся говорити тобі, щоб ти вкладав усі свої гроші в золоті зливки та закопував їх на задньому дворі.

Але я закликаю тебе думати не лише про паперові активи, коли ти плануєш власний розподіл активів та карту добробуту.

Зокрема, я хочу, щоб ти подумав про два види активів, зокрема про нерухомість та бізнес.

Нерухомість

Справді, деякі інвестори, побоюючись фондового ринку, ховають золото на задньому дворі. Але більшість інвесторів, що побоюються фондового ринку, вкладають кошти у нерухомість. І цих інвесторів набагато більше, ніж ти гадаєш.

За правильного виконання володіння нерухомість може стати неоціненною частиною твоєї інвестиційної стратегії. Або, у деяких випадках, замінити усю стратегію.

Ми розглянемо інвестування в нерухомість докладніше в одній із наступних статей.

А поки що запам’ятай наступні моменти:

  • Нерухомість є важливим «альтернативним» класом активів.
  • Можна інвестувати у нерухомість, не купуючи її (через інвестиційні фонди у сфері нерухомості, відомі як REIT та інші структури).
  • Нерухомість, в якій ти живеш, не є інвестиціями та не вважається частиною твого інвестиційного портфеля.

Бізнес

Як альтернативний клас активів, заснований не на папері, нерухомість отримує чимало переваг. Я впевнений, що це не вперше, коли ти чуєш згадку чи, можливо, розглядаєш інвестування у нерухомість. Можливо, у тебе вже є прибуткова нерухомість.

Але є ще один клас активів, про який хочу поговорити, про який часто забувають: це власний бізнес.

Хоча володіння бізнесом не дає жодних гарантій, я бачив дослідження, згідно з якими, принаймні, половина американських мільйонерів є власниками особистого бізнесу. І ця цифра зростає, коли ти звертаєш увагу не лише на людей з 1 або 2 мільйонами доларів, а й на людей із більш ніж 5 мільйонами, 10 мільйонами доларів тощо.

В цьому є сенс.

Спадкоємців, високооплачуваних керівників корпорацій та професійних спортсменів дуже мало. Але власників бізнесу достатньо.

Якщо ти коли-небудь замислювався про підприємництво, сумнівався в успішності цієї справи та боїшся зважитися на це, дозволь мені трохи підштовхнути тебе.

Володіння бізнесом дає безліч переваг, про які ми розглянемо докладніше в одній із наступних статей.

Вибір ідеального розподілу активів

Незалежно від того, чи дотримуєшся ти традиційних паперових активів, чи ризикуєш володіти нерухомістю та бізнесом, чи бажаєш поєднувати все, визначення того, як поділити твої гроші між різними класами активів, так само важливо, як і активи, які ти зрештою купиш.

Попри те, що ти, можливо, читав у іншому місці, універсальної відповіді не існує. Навіть якщо ми з тобою одного віку та маємо однакову суму грошей для інвестування, у нас, ймовірно, будуть різні цілі розподілу активів, що ґрунтуються на нашій індивідуальній терпимості до ризику та, звичайно ж, наших цілях.

“100 мінус ваш вік” застаріло

Формула, яку я бачив як «найстаріше правило розподілу активів», пропонує відняти свій вік зі 100, а отримане число є відсотком акцій, якими ти повинен володіти. Наприклад, якщо мені 32 років, то формула передбачає, що я маю володіти 68% акцій. Якби тобі було 25, то це було б 75% акцій. Якби тобі було 80, то це були б 20% акцій.

Щоб бути точним, ця формула застаріла: ми живемо довше і маємо працювати довше, щоби дозволити собі пенсію. У результаті молоді люди, я думаю, повинні бути агресивнішими інвесторами протягом більш тривалих періодів. Ця формула ніколи не рекомендує 100% розподілу акцій. І все ж я думаю, що 100% розподіл акцій міг би бути прийнятним для людей віком 20 та навіть 30 років із високою толерантністю до ризику.

Підбиття підсумків – класи активів працюють разом, щоб керувати ризиками

Коли справа доходить до паперових активів, акції є класом активів з найбільшим ризиком, але з найбільшим прибутком. Облігації зазвичай вважаються менш прибутковими, але менш волатильними інвестиціями. А гроші – твоя подушка безпеки: низький ризик, але низька прибутковість.

Ця таблиця допуску до ризику та пропонованого розподілу активів допоможе тобі визначити ідеальний розподіл активів. У ньому ти вибереш, скільки грошей ти хочеш інвестувати в альтернативні інвестиції, такі як бізнес або нерухомість. Якщо ти не можеш зрозуміти, як ці класи активів впливають на твій план забезпечення добробуту зараз, це нормально. Я даю можливість розрахувати простий розподіл активів, використовуючи лише акції, облігації та готівку.

Коли справа доходить до розподілу активів, немає правильної чи неправильної відповіді, тільки правильна для тебе або неправильна для тебе.